Nos solutions
Choisir les enveloppes et les supports en fonction de vos objectifs, de votre horizon, de la disponibilité recherchée et du risque que vous pouvez accepter.
Sources : Banque de France, données à fin 2025 ; France Assureurs, données à fin mai 2026 ; ministère de l’Économie, données sur le PER à fin 2025. Données nationales arrondies ou présentées selon les publications des organismes cités.
COMPRENDRE AVANT DE CHOISIR
Une enveloppe - assurance-vie, PER, PEA ou compte-titres - fixe notamment les règles de détention, de disponibilité et de fiscalité.
Un support - fonds en euros, action, obligation, fonds, ETF, unité de compte ou produit structuré - porte l’investissement et ses risques.
Une même enveloppe peut accueillir plusieurs supports, mais leur disponibilité dépend du contrat, du plan, de l’établissement et des règles d’éligibilité.
COMMENCER PAR VOS BESOINS
Une même solution peut répondre à plusieurs objectifs. Un même objectif peut aussi nécessiter plusieurs enveloppes complémentaires.
Organiser les liquidités entre réserve de précaution, projets à moyen terme et capital destiné à être investi.
Construire progressivement des ressources futures sans isoler le PER des autres composantes du patrimoine.
Choisir l’enveloppe, les supports et le mode de gestion en fonction de l’horizon et du risque accepté.
Éviter qu’un seul support, un seul marché ou une seule classe d’actifs concentre l’essentiel du risque.
Comparer les effets civils et fiscaux des enveloppes avant de retenir un mode de détention ou de transmission.
Distinguer les liquidités nécessaires à l’activité de celles pouvant être placées selon un horizon et un risque définis.
ASSURANCE & CAPITALISATION
Constituer, valoriser ou transmettre un capital au sein d’un cadre adapté à votre horizon, à vos besoins de disponibilité et à vos objectifs.
Une enveloppe souple pour constituer et valoriser une épargne, préparer des projets et organiser la transmission d’un capital.
Selon le contrat : fonds en euros, unités de compte, fonds, ETF, immobilier collectif ou produits structurés.
Une enveloppe de capitalisation qui peut répondre à certaines stratégies de détention, de transmission ou de remploi d’un capital.
Selon le contrat : fonds en euros, unités de compte, fonds, ETF, immobilier collectif ou produits structurés.
Un dispositif collectif de long terme dont l’indisponibilité et le fonctionnement particulier doivent être appréciés avant toute adhésion.
Allocation gérée dans le cadre de l’association tontinière, sans choix individuel de supports comparable à celui d’un contrat multisupport.
ENVELOPPES DE MARCHÉ
Donner une place aux marchés financiers dans une stratégie de long terme, avec un cadre fiscal, un univers d’investissement et un niveau de risque propres à chaque enveloppe.
Une enveloppe destinée principalement à l’investissement en actions européennes et supports éligibles, dans un cadre fiscal spécifique.
Actions et titres éligibles, fonds et ETF respectant les conditions d’éligibilité au PEA.
Une enveloppe sans plafond de versement donnant accès à un univers d’investissement étendu, sans avantage fiscal propre à la détention.
Actions, obligations, fonds, ETF et autres instruments financiers accessibles auprès de l’établissement teneur de compte.
ÉPARGNE RETRAITE
Préparer des ressources futures tout en évaluant la disponibilité de l’épargne, la fiscalité des versements et les modalités de sortie.
Une enveloppe dédiée à la préparation de la retraite, alimentée selon votre capacité d’épargne et articulée avec vos autres ressources.
Selon le plan : fonds en euros pour certains PER assurantiels, unités de compte, fonds, ETF ou autres supports éligibles.
SUPPORTS FINANCIERS
Répartir les sources de risque et de performance au-delà d’un seul marché, d’une seule classe d’actifs ou d’un seul mode de gestion.
Des supports collectifs permettant d’accéder à différentes classes d’actifs, zones géographiques ou stratégies de gestion.
Fonds actions, obligataires, diversifiés, monétaires, thématiques ou indiciels, selon leur politique d’investissement.
Des instruments dont le remboursement et le rendement dépendent d’un scénario défini à l’avance et de l’évolution d’un sous-jacent.
Titres de créance ou unités de compte structurées, avec risque de perte en capital et risque lié à l’émetteur.
CAPITAL-INVESTISSEMENT
Investir dans des entreprises non cotées avec un horizon long, une liquidité limitée et un risque de perte en capital qui doivent être pleinement mesurés.
Une exposition au capital d’entreprises non cotées, susceptible de contribuer à la diversification d’un patrimoine suffisamment structuré.
Fonds spécialisés, véhicules d’investissement ou, selon les situations, investissement direct dans des sociétés non cotées.
REPÈRES
Ces exemples ne constituent pas une liste exhaustive. Les supports disponibles, leur niveau de risque, leurs frais et leurs conditions d’accès varient selon les contrats, les plans et les établissements.
LES QUESTIONS À EXAMINER
Quelle somme doit rester mobilisable et à quelle échéance ?
Pendant combien de temps le capital peut-il réellement être investi ?
Quelle baisse pourriez-vous supporter sans remettre en cause vos projets ?
Votre patrimoine dépend-il excessivement d’un actif, d’un secteur ou d’une zone géographique ?
Quels frais sont prélevés sur l’enveloppe, les supports et la gestion ?
Comment la détention, les retraits et la transmission seront-ils traités ?
ARTICLES & GUIDES
Le vrai sujet n’est pas de choisir un seul placement, mais de donner à chaque partie de l’épargne une fonction cohérente.
Lire l’article →Transmission, rachats, donation et détention : comprendre les différences entre assurance-vie et contrat de capitalisation.
Lire l’article →À l’approche de la retraite, faut-il liquider son PER, sortir en capital ou en rente ? Découvrez les décisions patrimoniales à anticiper.
Lire l’article →Donation, succession, démembrement, indivision et fiscalité des rachats : comprendre ce que transmet réellement un contrat de capitalisation.
Lire l’article →AVERTISSEMENT SUR LES RISQUES
Les unités de compte et, plus généralement, les supports investis sur les marchés financiers présentent un risque de perte partielle ou totale en capital. Leur valeur peut évoluer à la hausse comme à la baisse, notamment en fonction des fluctuations des marchés. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Avant toute décision d’investissement, il convient d’évaluer la solution envisagée au regard de votre situation patrimoniale, de vos objectifs, de votre horizon de placement, de vos connaissances et de votre tolérance au risque. Les informations présentées sur cette page sont générales et ne constituent pas un conseil personnalisé. Un professionnel habilité peut vous accompagner dans cette analyse.